In my work in charitable gift planning for some 26 years, I have come to understand that many consider the topic of estate planning with the same dread as tax preparations or some medical appointments. To be fair, estate planning is not something most of us do very often and it can sometimes involve aspects that are complex. Aside for the complexity (for which there are sometimes simple solutions), I suspect a deeper reason we avoid estate planning is that it involves the reality that someone will die. And, it is not a random “someone”, the “reality of mortality” involves each of us.
As we cannot avoid this reality, planning allows us to take control of the distribution of our assets after death and the process of who and how our estate will be settled. Through a Will or Trust, a Living Will and Powers-of-Attorney, we have the opportunity to direct this process.
Approximately half of those in the U.S. will die without an estate plan in place. In legal terms, this is referred to as dying “intestate.”
This is why you might not like your estate plan.
If you die without making other plans, the intestacy laws of your state will direct the distribution of your estate assets. State intestacy laws will determine your next of kin and the order in which they should receive your assets. This succession plan will not reflect your priorities of family preference or need, will not include friends and will not include any charitable interests you may have.
The importance of planning is reflected by King Solomon in the book of Proverbs:
Without counsel plans fail, but with many advisers they succeed. -Prov. 15:22
The wise counsel of an attorney, trust officer, accountant and/or financial advisor can be very helpful in empowering us to take control of our plans. Beyond the practical side of estate planning, this process can also allow us to share our values by how we include the people, programs and organizations that are important to us. If you would like to visit about how to include a charitable legacy gift in your planning for your church and/or Western District Conference, contact Mike Lamb, WDC Fund Development Coordinator at 316-253-1542 or mikel@mennowdc.org .
-Mike Lamb, WDC Fund Development Coordinator
Por qué es posible que no le guste su plan patrimonial
En mi trabajo en la planificación de donaciones caritativas durante unos 26 años, he llegado a comprender que muchos consideran el tema de la planificación patrimonial con el mismo temor que las preparaciones de impuestos o algunas citas médicas. Para ser justos, la planificación patrimonial no es algo que la mayoría de nosotros lo hace muy a menudo y, a veces, puede involucrar aspectos complejos. Aparte de la complejidad (para la que a veces hay soluciones simples), sospecho que una razón más profunda por la que evitamos la planificación patrimonial es que implica la realidad de que alguien morirá. Y, no es un “alguien” al azar, la “realidad de la mortalidad” nos involucra a cada uno de nosotros.
Como no podemos evitar esta realidad, la planificación nos permite tomar el control de la distribución de nuestros bienes después de la muerte y el proceso de quién y cómo se liquidará nuestro patrimonio. A través de un testamento o fideicomiso, un testamento vital y poderes notariales, tenemos la oportunidad de dirigir este proceso.
Aproximadamente la mitad de las personas en los Estados Unidos morirán sin un plan patrimonial. En términos legales, esto se conoce como morir “intestado”.
Esta es la razón por la que es posible que no le guste su plan patrimonial.
Si muere sin hacer otros planes, las leyes de sucesión intestada de su estado dirigirán la distribución de sus bienes patrimoniales. Las leyes estatales de sucesión intestada determinarán a sus parientes más cercanos y el orden en que deben recibir sus bienes. Este plan de sucesión no reflejará sus prioridades de preferencia o necesidad familiar, no incluirá amigos y no incluirá ningún interés caritativo que pueda tener.
La importancia de la planificación es reflejada por el rey Salomón en el libro de Proverbios:
Los planes fracasan por falta de consejo; muchos consejeros traen éxito. -Proverbios 15:22
El consejo sabio de un abogado, un oficial de fideicomiso, un contador y/o un asesor financiero puede ser muy útil para empoderarnos para tomar el control de nuestros planes. Más allá del lado práctico de la planificación patrimonial, este proceso también puede permitirnos compartir nuestros valores mediante la forma en que incluimos a las personas, los programas y las organizaciones que son importantes para nosotros. Si desea visitar sobre cómo incluir una donación de legado caritativo en su planificación para su iglesia y/o Western District Conference, comuníquese con Mike Lamb, Coordinador de Desarrollo de Fondos de WDC al 316-253-1542 o mikel@mennowdc.org .
-Mike Lamb, Coordinador de Desarrollo de Fondos de WDC